Eurotech S.p.A. (“Eurotech” o la “Società”) azienda leader nella progettazione e nello sviluppo di Edge Computer e soluzioni IoT avanzate, con un ecosistema integrato di hardware, software e servizi per system integrator e OEM comunica che, in data odierna, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato Il nuovo Piano Industriale 2026–2030 di Eurotech, denominato “Eurotech neXt”. Il nuovo Piano, sostenuto dalle risorse finanziare raccolte in sede di Aumento di Capitale è orientato a una crescita sostenibile e profittevole e si fonda prioritariamente:
• sul rafforzamento della crescita organica del business;
• su interventi di integrazione operativa all’interno del Gruppo, finalizzati allo sviluppo di un modello
gestionale in grado di garantire un maggiore controllo della catena del valore e una più elevata efficienza operativa;
• sulla crescita e lo sviluppo delle competenze tecnologiche già presenti nel Gruppo, con particolare riferimento alle aree software, AI e cybersecurity.
Il Piano si basa altresì sul mantenimento dell’attuale perimetro di Gruppo e non prevede, allo stato attuale, azioni di crescita per linee esterne. Il Gruppo rimane tuttavia attento ad eventuali opportunità qualora presentino dimensioni e caratteristiche tali da accelerare l’implementazione della strategia definita.La crescita organica si articola su tre pilastri strategici:
• Hardware
• Software & AI
• Servizi & Cybersecurity
L’hardware proprietario, customizzabile e certificabile, consente il controllo della proprietà intellettuale e supporta cicli di vita estesi.
Il software abilita funzionalità di intelligenza artificiale, gestione dei dati e orchestrazione applicativa, trasformando l’infrastruttura edge in sistemi ad alto valore aggiunto. I servizi e la cybersecurity completano l’offerta lungo l’intero ciclo di vita delle soluzioni, abilitando ricavi ricorrenti, rafforzando la relazione con il cliente e garantendo la protezione “end-to-end”. Nel loro insieme, questi elementi costituiscono una piattaforma scalabile, nella quale hardware e software operano in modo integrato per realizzare sistemi avanzati basati su AI, gestione dei dati e affidabilità operativa, con i servizi e la cybersecurity a supporto della continuità e della creazione di valore nel tempo.
L’orizzonte temporale del Piano è strutturato in due fasi:
• nel breve termine, l’obiettivo è completare gli interventi di razionalizzazione ed efficientamento già avviati e incrementare la quota di ricavi generati dalla base clienti esistente attraverso il rafforzamento delle strutture di Gruppo, una maggiore penetrazione commerciale, attività di cross- selling e la valorizzazione dell’offerta integrata;
• nel medio-lungo periodo, il focus sarà l’espansione verso nuovi clienti e nuovi mercati valorizzando le rilevanti competenze tecnologiche sviluppate.
Durante l’intero arco del Piano è previsto un costante investimento per il rafforzamento delle competenze tecnologiche del Gruppo. L’implementazione del Piano, già avviata negli ultimi mesi del 2025, è incentrata su:
• la rifocalizzazione del portafoglio clienti e dei settori in cui competere;
• l’ottimizzazione e la focalizzazione del portafoglio prodotti;
• l’evoluzione del modello di “go-to-market”.
Il Piano si inserisce in un quadro di rafforzamento della disciplina esecutiva e del controllo dei costi, finalizzati alla creazione di valore nel lungo termine attraverso risultati economici solidi e consistenti nel tempo, supportati da una crescente generazione di cassa.Sulla base del Piano “Eurotech neXt”:
• i ricavi consolidati sono attesi in una fase iniziale di stabilizzazione e moderata crescita (2026 e 2027);
• nel 2026 è previsto il ritorno ad un EBITDA positivo con una coerente generazione di cassa, principalmente grazie ad un significativo incremento degli ordini a fine 2025 (circa +25% rispetto alla fine dell’anno precedente) e al completamento delle azioni di razionalizzazione già avviate;
• nel 2027 è atteso il ritorno ad un EBIT positivo, a conferma del progressivo rafforzamento della redditività operativa e dell’efficacia delle iniziative di efficientamento implementate dal management;
• a partire dal 2028 è previsto un percorso di crescita più significativo con l’avvio di una nuova fase di sviluppo, che porterà a raggiungere nello stesso anno circa 80 milioni di euro e nell’intorno di 100 milioni di euro nel 2030.
In allegato al presente comunicato vengono indicate le linee guida del nuovo Piano ed i principali risultati attesi.
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Sempre in data odierna, il Consiglio di Amministrazione di Eurotech ha inoltre deliberato di aumentare il capitale sociale a pagamento e in via scindibile, da offrire in opzione agli aventi diritto ai sensi dell’art. 2441, comma 1 del cod. civ. (l’“Aumento di Capitale”). In particolare, il Consiglio di Amministrazione, in esercizio integrale della residua parte di delega conferitagli dall’Assemblea Straordinaria il 15 ottobre 2024 ai sensi dell’art. 2443 cod. civ., ha deliberato di emettere massime n. 20.996.436 nuove azioni ordinarie Eurotech, prive di valore nominale espresso, aventi le medesime caratteristiche delle azioni già in circolazione e con godimento regolare (le “Nuove Azioni”), da offrire in opzione agli azionisti aventi diritto nel rapporto (determinato tenuto conto (i) di n. 118.000 azioni proprie che saranno assegnate, essendo decorso il relativo periodo di vesting triennale, ai beneficiari del “piano di incentivazione 2022” - c.d. di retention in tempo utile per consentire ai medesimi di partecipare all’Aumento di Capitale e (ii) delle azioni proprie residue) di n. 6 Nuove Azioni ogni n. 11 azioni Eurotech possedute (previa rinuncia da parte dell’azionista e dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Sandro Barazza al numero di diritti di opzione necessario per la quadratura dell’operazione), al prezzo di sottoscrizione di Euro 0,833 per ciascuna Nuova Azione, di cui Euro 0,25 da imputarsi a capitale sociale ed Euro 0,583 a sovrapprezzo, per un controvalore complessivo dell’Aumento di Capitale pari a massimi Euro 17.490.031,19.
Il prezzo di sottoscrizione delle Nuove Azioni incorpora uno sconto di circa il 11,5% rispetto al prezzo teorico ex diritto (c.d. Theoretical Ex Right Price – “TERP”) delle azioni Eurotech, calcolato secondo le metodologie correnti, sulla base del prezzo di riferimento di Borsa delle medesime azioni Eurotech il giorno 27 gennaio 2026 e uno sconto di circa il 13,3% rispetto al TERP calcolato sulla base della media di prezzi di riferimento delle azioni degli ultimi 30 giorni.L’Aumento di Capitale è funzionale (i) a implementare il Piano Industriale 2026-2030; (ii) a stabilizzare nel patrimonio netto della Società la riserva in conto futuro aumento capitale riveniente dai versamenti effettuati dall’azionista di maggioranza Emera S.r.l (“Emera”); (iii) a riequilibrare il rapporto tra mezzi propri e risorse di terzi nell’ambito della struttura finanziaria del Gruppo Eurotech.
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato il calendario dell’offerta in opzione delle nuove azioni rivenienti dall’Aumento di Capitale (l’“Offerta in Opzione”). In particolare, è previsto che i diritti di opzione per la sottoscrizione delle Nuove Azioni (i “Diritti di Opzione”) siano esercitabili, a pena di decadenza, dal giorno 2 febbraio 2026 al 19 febbraio 2026 estremi inclusi (il “Periodo di Offerta” o “Periodo di Opzione”) e che siano negoziabili sul mercato Euronext STAR Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., dal giorno 2 febbraio 2026 al 13 febbraio 2026, estremi inclusi.
Si segnala che n. 38.493.466 Diritti di Opzione, contraddistinti dalla cedola n. 3, verranno quindi messi a disposizione degli aventi diritto tramite Monte Titoli S.p.A. e saranno negoziati su Euronext STAR Milan con codice ISIN IT0005692345. La data di stacco dei relativi diritti di opzione è il 2 febbraio 2026. L’Offerta in Opzione sarà altresì depositata, ai sensi di legge, presso il Registro delle Imprese di Udine contestualmente alla pubblicazione, con le modalità e nei termini previsti dalla vigente normativa, del documento informativo predisposto dalla Società ai sensi dell’art. 1, paragrafo 4, lett. d-ter), e dell’art. 1, paragrafo 5, lett. b-bis) e dell’Allegato IX del Regolamento (UE) 2017/1129 (il “Documento Informativo”), come da ultimo modificato dal Regolamento (UE) 2024/2809 del Parlamento Europeo e del Consiglio (il “Regolamento Prospetto”).
L’adesione all’Offerta in Opzione dovrà avvenire mediante un apposito modulo di adesione, da compilare, sottoscrivere e consegnare presso l’intermediario autorizzato, aderente al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A., presso il quale sono depositati i diritti. Gli intermediari saranno tenuti a dare le relative istruzioni a Monte Titoli S.p.A. entro le ore 14.00 del 19 febbraio 2026. Ciascun sottoscrittore dovrà presentare apposita richiesta di sottoscrizione secondo termini e modalità comunicati dall’intermediario depositario e, pertanto, ciascun sottoscrittore dovrà presentare apposita richiesta di sottoscrizione con le modalità e nel termine che il suo intermediario depositario gli avrà comunicato per assicurare il rispetto del termine di cui sopra. L’adesione all’Offerta in Opzione sarà ̀ irrevocabile e non potrà ̀ essere sottoposta a condizioni.
I Diritti di Opzione eventualmente non esercitati entro il termine del Periodo di Offerta saranno offerti in borsa, ai sensi dell’articolo 2441, comma 3, del Codice Civile, per almeno due giornate di mercato aperto nelle sedute che verranno comunicate al mercato ai sensi della normativa di legge e regolamentare applicabile (l’“Offerta in Borsa”).
Nell’ambito dell’Offerta in Borsa, i Diritti di Opzione non esercitati al termine del Periodo di Opzione saranno offerti in borsa con il codice ISIN IT0005692352. Il pagamento integrale delle Nuove Azioni dovrà essere effettuato all’atto della sottoscrizione delle stesse presso l’intermediario autorizzato presso il quale è stata presentata la richiesta di sottoscrizione mediante l’esercizio dei relativi Diritti di Opzione, secondo i termini e le modalità indicate nella scheda di sottoscrizione medesima. Nessun onere o spesa accessoria è previsto dalla Società a carico dei sottoscrittori. Le Nuove Azioni sottoscritte entro la fine del Periodo di Offerta saranno accreditate sui conti degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A. al termine della giornata contabile del 19 febbraio 2026 e saranno pertanto disponibili in pari data.Il modulo di adesione sarà disponibile sul sito internet della Società www.eurotech.com alla sezione
“Aumento di capitale - 2026” e presso gli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A. Si informa inoltre che l’azionista di maggioranza relativa Emera si è impegnato a sottoscrivere (i) le Nuove Azioni di propria spettanza ai sensi dell’art. 2441, comma 1, del Codice Civile, nell’ambito dell’Offerta in Opzione, nonché (ii) al prezzo di Offerta, le eventuali Nuove Azioni rimaste inoptate ad esito dell’Offerta in Borsa dei Diritti di Opzione non esercitati entro il termine del Periodo di Offerta, per un importo massimo di Euro 11,4 milioni e, in ogni caso, fino a un ammontare di Nuove Azioni tale da non determinare l’insorgere in capo a Emera dell’obbligo di offerta pubblica di acquisto ai sensi delle disposizioni dello Statuto sociale o della normativa comunque applicabile pro tempore (l’“Impegno di Sottoscrizione”). Nei limiti dell’Impegno di Sottoscrizione, Emera si riserva di sottoscrivere anche Nuove Azioni rivenienti dall’esercizio di Diritti di Opzione eventualmente acquistati da Emera nel corso del Periodo di Opzione ovvero nel contesto dell’Offerta in Borsa. La liberazione delle Nuove Azioni oggetto dell’Impegno di Sottoscrizione avrà luogo prioritariamente mediante imputazione a capitale (e sovrapprezzo) di tutti i versamenti già effettuati da Emera alla rispettiva data di sottoscrizione, e solo in subordine mediante denaro. Alla data del presente comunicato, Emera, in adempimento degli impegni ad effettuare in più tranche nel corso degli esercizi 2025 e 2026, versamenti in conto futuro aumento di capitale a favore di Eurotech fino a massimi complessivi Euro 12,5 milioni (cfr. comunicati stampa di Eurotech in data 5 febbraio 2025 e in data 11 settembre 2025), ha già effettuato versamenti per complessivi Euro 9 milioni.
La Società ai fini della determinazione del prezzo di sottoscrizione si è avvalsa del supporto di Alantra quale financial advisor. Alantra agirà altresì quale global coordinator ed in tale ambito porrà in essere ogni ragionevole sforzo volto a procurare sottoscrittori dei Diritti di Opzione durante il Periodo di Opzione e/o nell’Offerta in Borsa dei Diritti di Opzione non esercitati, nonché delle Nuove Azioni rimaste eventualmente inoptate ad esito dell’Offerta in Borsa, senza assunzione di alcun impegno di sottoscrizione o garanzia di esito dell’Offerta.