HANetf, prima piattaforma white-label indipendente di ETF ed ETC, in collaborazione con King Ridge Capital, annuncia il lancio sui principali listini europei del KRC Cat Bond UCITS ETF (ticker: CATB), primo ETF UCITS in Europa a offrire accesso diretto al mercato dei catastrophe bond. Gestito da King Ridge Capital, specialista negli strumenti legati al rischio assicurativo, l’ETF investe in un portafoglio globalmente diversificato di cat bond che trasferiscono ai mercati dei capitali rischi naturali ben definiti, come uragani, terremoti e tempeste di vento, oggi in capo ad assicuratori e riassicuratori.
Questa asset class offre rendimenti generalmente compresi tra l’8% e il 10%, con una bassa correlazione rispetto ai mercati finanziari tradizionali e una struttura a breve durata che limita la sensibilità ai tassi d’interesse. I catastrophe bond si configurano così come un efficace strumento di diversificazione per portafogli multi-asset e obbligazionari, con una storica dimostrazione di resilienza anche in fasi di forte volatilità, come nel 2008. La costruzione del portafoglio di CATB è guidata da un rigoroso processo di underwriting basato su analisi quantitative, che considerano la diversificazione dei pericoli, la perdita attesa, lo spread, la struttura dei trigger, la qualità dello sponsor e la liquidità.
La diversificazione è ulteriormente rafforzata dall’applicazione di limiti stringenti per tipologia di evento e area geografica, con l’obiettivo di costruire un portafoglio resiliente in grado di generare ritorni anche in presenza di perdite localizzate in specifiche regioni. Rick Pagnani, CEO & Lead Portfolio Manager di King Ridge Capital Advisors, sottolinea come il lancio del primo cat bond ETF in Europa apra una nuova via per la costruzione di portafogli più resilienti, grazie a strumenti guidati da accadimenti atmosferici e naturali e non dall’andamento dei mercati, che li rendono potenti diversificatori.
Hector McNeil, Co-fondatore e Co-CEO di HANetf, ha aggiunto: “Il lancio di CATB riflette l’impegno di HANetf ad ampliare l’accesso degli investitori ad asset class specialistiche attraverso partner di alta qualità. I catastrophe bond sono diventati un segmento importante del reddito fisso globale, offrendo driver di rendimento differenti rispetto ai mercati tradizionali. In un contesto in cui gli investitori cercano reddito non correlato e una forte diversificazione, questa esposizione può svolgere un ruolo significativo nella costruzione del portafoglio”.
